Финмодель падел-клуба для инвестора: окупаемость 11,7 месяца, 10 версий за 2 дня

Сеть падел-клубов в Екатеринбурге открывает второй клуб на 3 корта, первый работает на 2 кортах. Нужна была модель окупаемости в Excel, которую можно показать инвестору и потом править самому. Вводные клиент давал по ходу: аренда, коммунальные, фонд оплаты труда, корты по коммерческому предложению поставщика, загрузка действующего клуба 10 часов в день на корт, турниры, субаренда и реклама в клубе. Цен часа корта в первой заявке не было, клиент прислал их позже вместе с прайсом действующего клуба. Важно было честно отделить его цифры от допущений, чтобы инвестор видел, на чём держится расчёт.

Начали со структуры: отдельный лист «Вводные» со всеми числами, от него формулами считаются выручка, расходы, денежный поток и сценарии. Горизонт 36 месяцев от открытия. Выручку считали по часам корта в разных зонах времени (утро и день будней, вечер, выходные) с ценами из прайса действующего клуба. Турниры вынесли отдельной строкой: 30 в месяц, их часы вычитаются из свободного времени кортов.

Сделали три сценария: стресс, базовый и оптимистичный. Для каждого посчитали окупаемость, ROI за три года, NPV и загрузку кортов, при которой клуб выходит в ноль. Добавили лист чувствительности: окупаемость при разной загрузке и цене часа.

Дальше пошли правки по цифрам клиента, и за два дня вышло 10 версий. Он уточнил, что 10 часов это загрузка каждого из трёх кортов, а заполняемость с открытия должна быть на уровне четвёртого месяца. Назвал реальные суммы на инвентарь, рекламу и доставку, сообщил, что работает на патенте, и мы убрали УСН и НДС, а по его просьбе и страховые взносы. Одну ошибку допустили мы: коммунальные до открытия посчитали вдвое выше, чем называл клиент. Признали её и исправили в следующей версии.

Каждую версию перед отправкой проверяли: пересчёт без ошибок в LibreOffice и независимый расчёт на Python по нескольким месяцам всех трёх сценариев. К модели приложили одностраничный PDF для инвестора с графиком накопленного потока.

Вложения 9,46 млн ₽. В базовом сценарии окупаемость 11,7 месяца и ROI за 3 года 232%, в оптимистичном окупаемость 8,8 месяца. В стрессовом сценарии клуб за 3 года не окупается, и инвестор это тоже видит. Клуб выходит в ноль при загрузке кортов 38,9%. Вводные клиент меняет сам в отдельных ячейках листа «Вводные», формулы живые. Предложили к модели слайды для инвестора, клиент решил, что готового материала достаточно. Сделка закрыта, работа принята. Отзыв заказчика (FL.ru, 18.10.2026): «Все отлично!»